JavaScript must be enabled in order for you to see "WP Copy Data Protect" effect. However, it seems JavaScript is either disabled or not supported by your browser. To see full result of "WP Copy Data Protector", enable JavaScript by changing your browser options, then try again.

Стратегия «Покрытый колл» для бинарных опционов

Стратегия «Покрытый колл» для бинарных опционов

Стратегию покрытый опционный колл многие считают консервативной. Причиной тому является то, что много на ней не заработаешь, однако ее любят и пользуются ею, ведь она отличается от других стратегий своей простотой и отсутствием уймы деталей, которые нужно изучать и отслеживать. Покрытый колл подразумевает, что у вас одновременно куплен фьючерс и продан Short Call соглашение на него.

Для примера давайте рассматривать фьючерс на акции компании IBM. Итак, фьючерс взят в лонг, а соглашение в шорт. К примеру, пускай это будем майский колл с размером страйка в 100.000. Это соглашение можно назвать вне денежным, ведь временная не распавшаяся стоимость актива довольно высокая и мы находимся на данный момент в выигрышном положении, ведь мы уже владеем фьючерсом, который мы поставим покупателю опциона при его экспирации.

Поэтому в жуткие истории про неограниченных убыток от проданного колла, если на рынок пойдет вверх нас уже не пугают это покрытый опцион, именно поэтому у него такое название.

Варианты развития стратегии

Комфортными вариантами развития событий будут такие:

  • Рынок останется в боковике, и убытка по фьючерсу не будет, в этом случае мы просто заработаем премию от проданного колл соглашения.
  • Рынок пойдет вверх, но увы до уровня страйка он не дойдет. Данный случай более желателен, ведь мы заработаем премию плюс получим профит от роста фьючерса, ведь мы сможем продать его дороже.
  • Рынок пойдет вверх и пойдет даже выше страйка. В этом случае мы зарабатываем премию, а вот неприятные моменты по проданному колл соглашению будут полностью покрыты за счет купленного фьючерса.
  • Убыточной для нас может стать ситуация, если рынок сильно упадет. Некоторая прибыль все-таки будет, премию мы получим в любом случае, а вот фьючерс дешевеет, и в случае если убыток превысит сумму премии по соглашению, то мы выйдем в минус. Так что назвать этот метод трейдинга идеальным я не могу, однако она подходит, для создания стабильного потока и выравнивания позиции.

Решает следующие задачи:

Стратегия Покрытого опционного колла дает нам возможность решить следующие задачи:

  • Помогает зафиксировать текущий профит;
  • Если же рынок стабилен, то она служит инструментом для стабилизации дохода;
  • Снижает общую стоимость ваших инвестиций в ценные бумаги;
  • Страхует ваш инвестиционный портфель от неожиданного падения цены на акции, благодаря наличию премии по соглашению.

Виды стратегии при покрытом колл опционе

По своей сути, существует два типа соглашений:

  • Стратегия стандартного колл опциона, дает нам возможность хеджирования позиции по тем или иным ценным бумагам. Нередки случаи сомнений инвесторов, благодаря тому, что единственной защитой, при выборе данного метода трейдинга является премия в момент продажи опциона, а она не всегда перекрывает убытки.
  • Стратегия направленного покрытого колл опциона. В этом случае инвестор приобретает вместо энного количества акций с условием последующей продажи этого опциона, приобретает иной опцион, при котором страйк меньше, а вот срок до исполнения будет больше. В этом случае покупают больше опционов, чем было продано.

Как вы видите, стратегия простая и много сил на ее изучение вам не понадобится, хорошо подходит для операций на длительный срок.

Всем успехов и профита.